אנקרה, טורקיה - 17 ביוני: אינפוגרפיקה בשם "מיצר הורמוז" שנוצרה באנקרה, טורקיה ב-17 ביוני 2025. מחברת את הפקת הנפט וה-LNG במזרח התיכון לשווקים הגלובליים דרך הים הערבי והאוקיינוס ההודי. (צילום מאת מוראט אוסובלי/אנאדולו דרך Getty Images)
בעקבות התקיפות של ארה"ב וישראל על התשתית הצבאית האיראנית, העיתונות הפיננסית התמקדה באופן רפלקסיבי בנפט. תעבורת מכליות, נפט גולמי מסוג ברנט והסיכון למחירים תלת-ספרתיים שולטים בדיון.
אבל נפט הוא לא הסחורה היחידה המהווה סיכון רציני לטווח ארוך-.
פגיעות עמוקה נוספת עוברת דרך הגז הטבעי- ומשם לדשן חנקן. אם הספנות המסחרית דרך מיצר הורמוז הייתה מוגבלת משמעותית, ההשפעה תרחיק מעבר לשוקי הדלק. זה יגיע ישירות לייצור מזון עולמי.
הסיבה לכך היא שאזור המפרץ אינו רק יצואנית אנרגיה גדולה. זהו אחד הספקים החשובים בעולם של דשן חנקן-הבסיס לתשואות חקלאיות מודרניות.
האנרגיה שמאחורי מערכת המזון
דשן חנקן מתחיל בגז טבעי. באמצעות תהליך Haber-Bosch, מתאן הופך לאמוניה, אשר לאחר מכן משודרג לאוריאה ומוצרי חנקן אחרים. מבחינה מעשית, דשן חנקן הוא גז טבעי ההופך למזון צמחי.
בערך מחצית מייצור המזון העולמי תלוי בחנקן סינטטי. בלעדיו, תפוקת היבול תרד בחדות.
בעולם, כ-180 מיליון טונות של דשני חנקן נצרכים מדי שנה (נמדד במונחים תזונתיים). מתוכם, בערך 55 עד 60 מיליון טונות של אוריאה עוברים דרך סחר בינלאומי ימי בשנה. המזרח התיכון מהווה כ-40% עד 50% מנפח המסחר הזה.
וכמעט כל היצוא הזה חייב לעבור את מיצר הורמוז.
במילים אחרות, קרוב ל-רבע מהדשן החנקן הנסחר בעולם-ונתח משמעותי מסך ייצור החנקן הגלובלי-עובר דרך נקודת החנק הימית היחידה שעכשיו מאוימת במלחמה.
הנפט עשוי להיות העורק של הכלכלה העולמית. דשן חנקן הוא מרכזי בשרשרת המזון העולמית.
בסיס ייצוא מרוכז במיוחד
קנה המידה של הייצור המקובץ מאחורי הורמוז הוא משמעותי:
- קטאר מייצאת כ-5.5 עד 6 מיליון טונות של אוריאה ואמוניה מדי שנה ממתחם ה-QAFCO שלה.
- איראן מייצאת כ-5 מיליון טונות של אוריאה בשנה, המהווים כ-10% מהסחר העולמי.
- ערב הסעודית תורמת כ-4 עד 5 מיליון טון מדי שנה דרך SABIC ויצרנים קשורים.
- עומאן ואיחוד האמירויות מוסיפים כמה מיליוני טונות מטריות ביחד.
ביחד, יותר מ-15 מיליון טונות של קיבולת יצוא שנתית יושבת בתוך המפרץ. אם מרחיבים את העדשה לכלול אמוניה ומוצרי חנקן נלווים, החשיפה עולה עוד יותר.
בניגוד לנפט, לשוקי הדשנים אין חיץ אסטרטגי משמעותי. ארצות הברית מחזיקה במאגר נפט אסטרטגי עם מאות מיליוני חביות נפט גולמי. אין מלאי מקביל של דשן חנקן מוכן לקזז הפרעה ממושכת.
סחר בדשנים פועל ברובו על בסיס-בזמן-בזמן. עליות ביקוש עונתיות עולות בקנה אחד עם מחזורי השתילה, והמלאי אינו בנוי כדי לספוג זעזועים גיאופוליטיים גדולים.
מדוע תזמון מגביר את הסיכון
החקלאות נשלטת על ידי ביולוגיה ומזג אוויר.
בחצי הכדור הצפוני, רכש הדשנים מואץ לקראת שתילת האביב. אם המשלוחים מתעכבים במהלך אותו חלון, חקלאים עומדים בפני בחירות קשות: להפחית את שיעורי צריכת החנקן, להחליף יבולים או לקבל עלויות גבוהות יותר.
שימוש נמוך יותר בחנקן מתורגם בדרך כלל לתשואות נמוכות יותר. אפילו הפחתה מתונה בשיעורי היישום יכולה לקצץ את התפוקה בתירס, חיטה ואורז -מהי יסוד המעגנים את אספקת הקלוריות העולמית.
העולם ראה גרסה של הדינמיקה הזו בשנת 2022 בעקבות פלישת רוסיה לאוקראינה. מחירי הדשנים עלו, וחקלאים בכמה אזורים הפחיתו את השימוש בתגובה. התשואות הוכיחו עמידה באזורים מסוימים, אך הפרק הדגיש עד כמה מערכות המזון רגישות לזמינות ולתמחור של דשנים.
החלפת 10 עד 20 מיליון טונות של קיבולת יצוא שנתית מהמפרץ לא תהיה פשוטה. מפעלי אמוניה חדשים דורשים שנים להתיר ולבנות. מתקנים קיימים מחוץ לאזור פועלים בדרך כלל ליד קיבולת. אי אפשר פשוט להפעיל אספקה מצטברת באמצע עונת שתילה.
החשיפה העולמית עוברת עמוק
ההסתמכות על חנקן המפרץ היא נרחבת.
הודו תלויה מאוד ב-LNG מיובא-חלק גדול ממנו מקטאר-כדי לתדלק את ייצור האוריאה המקומי שלה. אם זרימת הגז תופסק, תפוקת הדשנים ההודית תתהדק בדיוק כשמחזורי השתילה מתקרבים.
ברזיל, אחת מיצואניות החקלאות הגדולות בעולם, מייבאת כמויות נכבדות של אוריאה מהמזרח התיכון. ייצור פולי סויה ותירס באזורים כמו מאטו גרוסו מסתמך על אספקת דשנים עקבית. כל שיבוש מתמשך יחמיר במהירות את מאזני התבואה העולמיים.
ארצות הברית היא יצרנית דשנים גדולה, אך היא אינה מבודדת. חלק ניכר מיבוא האוריאה של ארה"ב עובר הורמוז. יצרנים מקומיים אינם יכולים להוסיף במהירות מיליוני טונות של אספקה חדשה כדי להחליף יבוא מופרע.
זה לא נושא אספקה אזורית. זוהי פגיעות מבנית המוטמעת במערכת החקלאית העולמית.
ערוץ השידור המתעלם
עליות מחיר הנפט הן מיידיות ונראות לעין. מחירי הבנזין מתכוונים בזמן אמת, והשווקים הפיננסיים מגיבים תוך דקות.
שיבושים בדשנים פועלים על ציר זמן איטי יותר, אך עשוי להיות תוצאתי יותר. זמינות חנקן מופחתת כיום יכולה לתרגם לתשואות יבול נמוכות יותר חודשים מאוחר יותר. זה מופיע בסופו של דבר במלאי הדוק יותר, עלויות הזנה גבוהות יותר ומחירי מזון גבוהים יותר.
החקלאות המודרנית היא ביסודה מערכת המרת אנרגיה: גז טבעי הופך לאמוניה; אמוניה הופכת לדשן חנקן; דשן הופך לקלוריות.
אם מיצר הורמוז יעמוד בפני הפרעה מתמשכת, ייתכן שהמחיר החשוב ביותר למעקב לא יהיה ברנט גולמי. זה עשוי להיות מדדי אוריאה וזרמי יצוא אמוניה.
ביטחון אנרגטי וביטחון תזונתי שלובים זה בזה. כאשר נקודת חנק בודדת מטפלת בחלק גדול של סחר בנפט ובדשני חנקן, ההשלכות חורגות הרבה מעבר לשוק הדלק.
הכותרות עשויות להתמקד במכליות ובמחירי הנפט. הסיפור המתמשך יותר יכול להתפתח באספקת המזון.
