ג'וש לינוויל, מנהל תחום הדשן ב-StoneX, אומר שעונת יישומי דשן סתיו פרודוקטיבית הותירה את נפחי המחסן נמוכים יחסית.
"זה נשמע שלכולם היה ריצת סתיו ממש טובה", אומר לינוויל. "אמא טבע עשתה השנה מוצק שבו כולם יצאו לשם, עשו את הדברים שלהם וקיבלו הרבה דשן במראה האחורית."
אבל למרות החדשות של נובמבר בתחילת נובמבר על מכסים מתנגדים לפוספט, במיוחד המכסים המרוקאים שהופחתו מ-19.97% ל-2.12%, הוא לא רואה זינוק באספקה לארה"ב
חברה רוסית אחת ייבאה לשוק האמריקאי, PhosAgro, אך המכסים הנגדיים שלה גדלו מ-9.19% ל-28.50%.
"אנחנו יכולים לומר ביעילות שרוסיה נסגרה מארה"ב או לפחות לא מגיעה לכאן בגדול", אומר לינוויל.
לגבי ההיצע המרוקאי, Linville לא אופטימי שהמוצרים שלהם יגיעו לשרשרת האספקה שלנו בהמוניהם בטווח הקרוב.
"הייתה הרבה אופטימיות בחזית המרוקאית, במיוחד מאחר שהשיעור היה צפוי לרדת ל-15% והוא ירד קרוב ל-2%", אומר לינוויל. "אבל מרוקו לא הגיעה לארה"ב בגדול מאז קיץ 2020, כאשר החובה הזו הושמה לראשונה".
Linville מסביר ש-2% הם עדיין יותר מ-0%, ועם הביקוש העולמי בריא, המוצר המרוקאי מצא שווקים אחרים.
"2% אולי לא הרבה, אבל כשמסתכלים על מוצר שמגיע דרך מפרץ מקסיקו זה 10 עד 12 דולר לטון", הוא אומר. "ובמבט מנקודת מבט ארוכת טווח, רק כדוגמה להכנסת חצי מיליון טון לשוק האמריקאי לאחר ירידה ל-2%, איך זה גורם לטיעון שלהם להיראות? זה האינטרס שלהם לא לבוא לכאן. המשך להכריח את השיחה לומר, '2.12 זו התחלה מצוינת. אם תלך קצת יותר רחוק, תתחיל לבוא שוב'".
בייצור הפוספט העולמי, סין מדורגת במקום הראשון, ואחריה ארה"ב, מרוקו ורוסיה.
"לשלושה מיצואני הפוספט הגדולים בעולם יש מכשול לעבור כדי להגיע לכאן", אומר לינוויל בהתייחס לחובות סין, מרוקו ורוסיה.
בעוד שמדיניות הסחר מכבידה על השוק העולמי, לינוויל אומר שהלוגיסטיקה המקומית היא הגורם המדאיג ביותר לאביב 2024.
"יש לנו מערכת ריקה כרגע, ויש לנו שלושה חודשים עד אמצע מרץ שבו הרבה חקלאים מתחילים ללכת לשדה עם פוספט ואשלג שוב - זה לא הרבה זמן", הוא אומר ומצביע על מפלס נהר נמוך. ועיכובים מתמשכים ברכבת כמרכיבים מרכזיים בהעברת מוצר.
הוא מוסיף: "אני מודאג יותר מהלוגיסטיקה כדי להכין את הכל לעונת האביב. אני יודע שזה מצב שבכינו עליו זאב כל כך הרבה פעמים. אני לא הולך לשבת ולומר 'אוי אתה פשוט לא הולך להביא את זה, אבל החשש שלי הוא שהחקלאים יצטרכו להיות מוכנים לחכות ולהיות מוכנים לשלם".
הדרך הטובה ביותר של Linville מהדינמיקה של שוק הפוספטים היא לדבר עם הקמעונאי שלך - גם אם אתה לא מוכן לקנות. לדבריו, אין זמן טוב יותר מההווה עבור כולם להגדיר ציפיות לאביב.
"בשוק הזה, יש הרבה סיכון משערי החווה לצד הקמעונאי. אז עוד שיחות מתפתחות השנה", אומר לינוויל.
